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第 30 卷摇 第 3 期 叶陈云 , 陈乐怡: 我国混合所有制企业资本运营的审计约束体系构建研究
混合所有制企业中的国有资产的安全与增值。
(3) 审计约束体系肩负着维护与保障混合所
有制企业财务信息披露公允性的职能。 混合所有
制企业在资本运营中会计信息的公开和合法的披
露是促进我国资本市场健康有序发展和保障出资
人合法利益的必然选择及有效途径, 对于保障国
有资产的保值和增值, 对于国家主管部门客观评
价国有经济发展的规模和质量 ,确定产业发展方
向和重大战略等方面具有不可或缺的重要作用,
直接或间接地影响到国家职能部门能否制定适当
的经济发展政策和是否及时对相关行业和市场领
域进行适度的政府调控。 作为国有企业改制的新
形式———混合所有制企业的会计信息披露是否合
规与公允是事关混合所有制企业能否得到稳定和
有序发展的重要制度性问题,亟需审计部门的强
力介入, 我国审计约束体系可以通过对混合所有
制企业的全面监督与约束, 充分发挥经济监督和
经济鉴证的根本职能, 从监管制度和第三方的角
度来主动约束混合所有制企业财务会计信息及相
关信息的违法、 违规、违制 、违责和违信等不良披
露行为, 维护与保障混合所有制企业财务信息披
露合法性、客观性和公允性, 充分保护混合所有制
企业包括国有资本在内的所有出资人和所有者的
法定权益。
3郾 混合所有制企业运营行为审计约束的动
因与需求
我国混合所有制企业运营行为审计约束的动
因与需求主要包括如下两方面内容。
一方面, 从理论视角来看,与传统国有所有制
企业相比,由于混合所有制企业的产权结构成分
更加复杂和多元, 涉及多个投资主体和资产所有
者, 类似于股份制企业的产权结构与经营形式, 因
而股份制企业的理论基石———委托代理理论与契
约理论, 亦可以作为混合所有制企业的理论基础。
基于两权分立的现实情况, 混合所有制企业的产
权状况更加复杂, 经营风险会增加。 国有混合所
有制企业资本运营行为其实质是企业多元产权主
导资本经营的行为。 出资者的身份多元化决定了
企业产权所有与控制结构的多元性特征。 在公有
资本和私有资本混合的经营主体中, 企业资本运
营的控制人 ( 经营代理人) 必然会受到多个产权
所有人( 资产出资者和所有者) 委托契约的约束
与限制; 混合所有制企业运营中的产权多元性决
定了其资本运营的复杂性与风险性, 基于了解公
司内部经营信息的需要, 与公司产权有关联的利
益相关者便产生了委托各种审计组织、 机构和形
式针对混合所有制企业的资本运营状况进行客观
地评价与鉴证的业务需求。
另一方面,从现实情况来看, 对于我国国有企
业的资本运营情况进行监管涉及多个部门、 多个
监督机构,已经拥有了一套具有中国特色的国有
资产的监管体系 ( 国有资产管理— 国有资产运
营— 国有资产监管等三层结构), 连同国家审计
和社会审计, 共同为监管国有资产发挥着重要的
作用, 但是同时也存在多头监管、重复监管、 非专
业监管和行政干预等诸多问题。 此外, 基于我国
资本市场上中介机构服务的有限性与单一审计组
织监督的局限性, 混合所有制企业的权利机
构———公司董事会只有通过委托注册会计师审
计、 国家审计和内部审计等机构组成的审计监督
体系并通过专业鉴证机构的专业化服务才能较好
地实现和满足出资者提出的解决有效信息不对称
的需求, 而且出资者也非常希望审计专业机构提
供专业审计服务来保障公司资本的实际控制人
( 代理人 ) 在经营过程中对出资者所有的资产进
行安全与有效地管理与控制。 因此, 与传统单一
国有企业监管需求相比较而言 ,出于保障资本的
安全性, 涉及多个出资者主体的混合所有制企业
里所有者和经营者对其所有与控制的资本运营行
为均有更加强烈的审计约束与管治的需求 。
四、 混合所有制企业资本运营行为审计约束
体系的框架设计
1郾 混合所有制企业资本运营行为审计约束
体系的目标指向
基于混合所有制企业的产权结构多元化与复
杂性的特性以及国有资产监管体系的局限和缺
陷, 本文认为国家资产的管理部门迫切需要反思
现有的监管制度安排存在的诸多弊端和问题, 尽
早建起比较健全、 客观、独立的专业化审计约束体
系, 未来我国的混合所有制企业资本运营审计约
束体系的目标可以确定为如下四个方面内容: 建
立起功能全面和结构优化的动态化审计监督组织
体系;提供专业化鉴证及监督服务和客观报告混
合所有制企业的资本运营信息 ;诊断并促使混合
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