第
30
卷
摇
第
2
期 何力军
,
戴德明
,
唐
摇
妤
:
合并财务报表与母公司财务报表双重信息披露研究综述
行了区分
。
从本质上看
,
正是由于各国
(
或地区
)
不同经济社会环境的影响
,
使各国
(
或地区
)
对合
并财务报表与母公司财务报表在目标定位上产生
差异
,
进而逐渐形成各不相同
、
各具特色的定期财
务报告披露制度
,
并最终影响到合并财务报表和
母公司财务报表的有用性
。
二
、
对国内外现有研究的概括和分析
下面本文将从合并财务报表与母公司财务报
表之间差异的比较研究
、
双重披露制下合并财务
报表与母公司财务报表的有用性研究
、
财务报告
目标与财务报告披露制度等三个方面对国内外现
有研究进行分析和总结
(
见图
2)。
图
2摇
对国内外现有研究的概括和分析图
摇
摇 摇 1郾
合并财务报表与母公司财务报表的比较
研究
(1)
对合并财务报表是否优于母公司财务报
表的讨论和分析
从合并财务报表的产生和运用可知
,
早期合
并财务报表的主要目的在于公司间转移的消除
,
即内部交易未实现损益的抵消
。
合并财务报表在
突破法律主体为报告主体的基础上
,
通过对内部
交易未实现损益的抵消
,
挤出了个别财务报表上
,
特别是母公司财务报表上的
“
水分
冶
而显得非常
“
有用
冶。
随着公司控股集团的迅速发展
,
集团合
并纳税的普遍运用使得合并财务报表的编制具有
实际价值
。
此外
,
公司层级的不断扩张也使得债
权人开始逐渐关注合并财务报表
,
通过了解集团
整体的资产负债情况
,
以更好地保护债权人权益
。
进一步
,
随着全球经济一体化的迅猛发展
,
美国等
发达国家在对其他国家进行资本输出的同时
,
也
将以合并财务报表为中心的报表体系传递到其他
国家
。 Abad
等
(2000)
[1]
认为
,
在经济活动的开
展中
,
母公司控制了子公司的资产和负债
(
不论
是否
100%
的控制
)。
这种控制将会对母公司的
未来盈余和股利产生不可或缺的作用
。
因此
,
合
并报表中披露的与母公司投资相关的子公司资产
和负债的结构将使得合并报表项目比母公司单独
项目更具有价值相关性
榆
。
在合并财务报表变得愈来愈重要的今天
,
也
开始有学者和研究文献对合并财务报表是否优于
母公司财务报表的观点展开讨论与分析
。
在早期
,
会计准则制订机构对于合并财务报
表优于母公司财务报表的判断是基于一种假定
,
这种假定很明显地体现在
1959
年会计程序委员
会
(Committee of Accounting Procedure ,
以下简称
CAP)
发布的
《
会计研究公报第
51
号
———
合并财
务报表
》
和
1987
年财务会计准则委员会
( Finan鄄
cial Accounting Standards Board ,
以下简称
FASB)
在其发布的
《
第
94
号财务会计准则公告
:
把所有
子公司纳入合并财务报表
》
中
。
其中
,1959
年
CAP
在其发布的
《
会计研究公报第
51
号
———
合
并财务报表
》
中第一段指出
:“
合并财务报表的目
的
,
主要
( primarily)
是为母公司的股权投资人和
债权人提供母公司及其子公司作为一个集团的经
营成果和财务状况
,
这个集团本质上就像一个拥
有一个或多个分公司的单一公司
。
这里有一个假
定
,
即合并财务报表比单独财务报表
( separate
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