北京工商大学学报
(
社会科学版
)摇 摇 摇 摇 2014
年
摇
第
5
期
显著
。 Reck
和
Wilson(2006)
检验了市政债券的
发行者增加会计信息披露
,
包括
1994
年
SEC
修
订
《
证券法
》15c2 - 12
规则导致市政债券信息披
露质量的提高
,
是否会影响市政债券二级市场的
债券价格
,
发现
20
世纪
80
年代债券价格对政府
会计信息的反应要比
20
世纪
90
年代更为显著
,
但
15c2 - 12
规则的修订所增加的政府会计信息
却未引起债券价格的反应
。 Fairchild
和
Koch
(1998)
研究了强制性信息披露对债券净利率成
本的影响
,
发现要求强制披露州的债券的净利率
成本比没有要求强制披露州的债券的净利率成本
要低
14
个基准点
,
这种差异在未评级的样本更为
显著
。
但作者未能控制自愿性信息披露的影响
,
并且剔除了要求部分债券披露州的样本
,
而只包
括要求全部披露州和未要求披露州的样本
,
影响
了研究结论的稳健性
。 Baber
和
Gore(2008)
检验
了
GAAP
管制对市政府债务的类型和利率成本的
影响
,
发现在实行
GAAP
管制的州
,
市政府更倾向
于公募而非私募发行债务
,
并且其债务融资成本
也比未实行
GAAP
管制州的市政府的债务融资成
本要低
14
至
25
个基准点
。
四
、
对我国政府会计信息披露理论与实践的
启示
(
一
)
对我国政府会计信息披露目标定位和
范围选择的启示
会计信息使用者决定着会计信息披露的目标
定位
。
不同的信息使用者是政府会计与企业会计
在财务报告方面最为显著的差异
。
企业会计着重
于满足投资者和债权人等主要利益相关者的信息
需求
。
政府会计的利益相关者则更为广泛
,
这决
定了它需要提供更为多元化的会计信息以满足社
会公众
、
立法机构
、
政府监管部门
、
债权人
、
捐款人
等诸多利益相关者的信息需求
。
这些利益相关者
的不同信息需求使得政府的绩效无法采用企业会
计中的盈余或投资回报率等线下项目进行衡量
,
而需要采用效率
、
效果等更为宽泛的指标来反映
政府的运营活动
,
并遵循不同利益相关者的特定
要求
(Banker
等
1992)。
因此
,
与企业会计目标侧
重于决策有用观不同
,
政府会计的目标应立足于
受托责任观和决策有用观
,
不仅需要提供有用的
信息帮助信息使用者进行经济
、
政治和社会决策
,
同时也要帮助解除政府在公共资源方面的受托责
任
。
结合中国的政治和经济环境
,
基于受托责任
观的政府会计系统应侧重于披露预算执行
、
绩效
评价
、
行政成本
、
政府家底
、
政府债务等方面的信
息
,
以便为社会公众
、
立法机构和国家审计部门等
信息使用者问责和监督政府提供有用信息
,
保证
政府能够合法
、
合规和有效地使用公共资源
。
同
时
,
还应披露地方政府的财务状况和运营成果等
方面信息
,
为债券市场的投资者
、
评级机构
、
监管
部门等外部使用者评价地方政府偿债能力
、
债务
违约风险等决策行为提供有用的信息
。
(
二
)
对我国政府会计信息披露指标体系构
建的启示
建立一套科学的政府会计信息披露衡量指标
是开展政府会计信息披露研究的逻辑起点
,
也是
评价政府会计信息披露质量的重要依据
。
国外丰
富的政府会计实践为政府会计信息披露的衡量和
评价提供了多维指标
:
第一
,
作为美国市政财务官
员的权威组织
,
市政财务官协会一直致力于制定
公认会计原则
。
如果市政府的年度综合财务报告
遵循了它所规定的政府会计准则
,
则允许市政府
加入
“
统一资格方案
冶。
因此
,
政府是否加入
“
统
一资格方案
冶
成为衡量政府会计信息披露质量的
重要指标
(Evans
和
Patton,1983、1987)。
第二
,
市
政财务官协会下设的全国政府会计委员会定期出
版和更新
《
政府会计
、
审计和财务报告
》
手册
,
用
以指导政府财务报告的编制和审计工作
。
因此
,
一些学者将地方政府在编制财务报告时对该手册
的遵循程度作为政府会计信息披露质量的衡量指
标
(Wallace,1981)。
第三
,
美国许多地方政府聘
请会计师事务所进行财务报告审计
,
因此会计师
事务所的规模或出具的审计意见也成为衡量政府
会计信息披露质量的有用指标
(Wallace,1981;
Feroz
和
Wilson,1992)。
第四
,
一些学者还尝试调
查地方政府会计和报告活动
,
自行设计出一套会
计信息披露指数作为政府会计信息披露质量的衡
量指标
( Ingram,1984;Robbins,1986)。
与国外相
比
,
我国政府会计改革起步较晚
,
目前并没有可以
遵循的统一的政府公认会计原则
。
因此
,
自行构
建政府会计信息披露指标体系可能是我国政府会
计信息披露的现实选择
。
信息披露是一个由信息
内容
、
组织形式
、
信息冗余度
、
信息置信度
、
披露人
的解释
、
披露媒介
、
披露时机等组成的多维度向量
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