北京工商大学学报
(
社会科学版
)摇 摇 摇 摇 2014
年
摇
第
5
期
影响因素
、
政治与经济后果等方面对国外政府会
计信息披露研究进行回顾和梳理
,
以便为我国政
府会计信息披露体系的重构提供借鉴
。
一
、
政府会计信息披露研究的理论基础
(
一
)
公共选择理论与政府会计信息披露
公共选择理论将
“
经济人假设
冶
与
“
成本
—
收
益分析
冶
引入政治市场
,
提出在政治活动中人也
追求效用的最大化
,
选民投票给能给他带来更大
利益的政治家
,
而政治家的基本行为动机则是追
求个人利益的最大化
,
例如权力
、
地位
、
金钱等
。
政府会计信息披露水平作为政治家的政治决策和
选民的集体选择共同作用的结果
,
取决于政治家
和选民的效用函数
。
当选民监督政府的收益超过
成本时
,
则对政府会计信息产生需求
,
并通过投票
选举影响政治家的效用函数
,
进而决定政治家对
政府会计信息的供给
。
政治家披露会计信息的动
机也取决于对披露成本和披露收益的权衡
。
披露
会计信息的收益包括获得升迁及再次当选的机
会
、
当前及未来的物质与非物质收益
,
以及政府以
较低利率发行债券
;
披露的成本包括耗费较多的
人力和物力
,
以及官员失去腐败和寻租的机会
。
Zimmerman(1977)
首次运用公共选择理论来
解释美国地方政府的信息披露行为
。
他认为市政
府也是追求自身利益最大化的经济人
,
现有的政
府会计信息披露体系是经济人合理选择的结果
。
在公共产权下
,
所有权不归个人所有
,
产权的实现
受到限制
。
因此
,
选民没有动机去监督政府官员
,
不愿补偿政府官员改革市政会计信息披露体系的
行为
,
政府官员基于成本和收益的权衡也不愿进
行改革
。
因此
,
建议进行立法来改革现有市政会
计信息披露体系
。
跟随
Zimmerman
的研究
,
后来的学者均在假
定政府为
“
理性经济人
冶
的前提下运用成本
—
收
益分析范式来研究政府会计信息披露的动机和影
响因素
。 Wallace(1981)
认为每个州和地方政府
对于会计系统的选择都出于成本
—
收益分析
,
由
于选择复杂的会计系统需要花费较高的成本并且
是非强制性的
,
因此选择复杂会计系统的收益超
过其成本
。 Evans
和
Patton(1983)
分析了市政府
加入
“
市政财务官协会
冶
认定的
“
统一资格方案
冶
的成本与收益
。
市政府加入
“
统一资格方案
冶
的
成本是市政会计和财务报告体系满足
“
统一资格
方案
冶
的会计准则要求所耗费的时间和资源
,
收
益则是通过参与
“
统一资格方案
冶
向外界传递市
政府具有良好管理水平的信号
,
以节约市政债券
的利率成本
。
节约的利率可以为市政官员增加连
任和升迁的机会
,
同时也有利于市政官员开展其
他项目或者增加其任职福利
。
(
二
)
代理理论与政府会计信息披露
代理理论最早用于分析企业的股东对经理层
的激励和约束问题
。
代理成本最小化是经理层向
所有者可靠地报告会计信息的经济动机之一
(Holthausen
和
Leftwich,1983)。
但代理问题不仅
存在于股东和管理层之间
,
也存在于政治家与选
民之间
。
它广泛存在于各种组织之中
( Jensen
和
Mecking,1976;Zimmerman,1977)。
由于选民
、
市
政债券投资者与政治家之间存在着委托代理关
系
,
增加了选民的监督成本和政治家的担保成本
等代理成本
,
地方政府自愿披露会计信息或由中
央政府强制地方政府披露会计信息成为降低政治
家与选民
、
投资者之间代理成本的重要制度安排
。
Evans
和
Patton(1987)
认为会计信息可以度量一
个组织的财务状况
,
从而成为委托人与代理人之
间契约的重要内容
,
委托人利用会计信息监督代
理人的行为
。
因此
,
政府会计信息的差异可以解
释为委托人对代理人监督需求的差异
。 Baber
(1984)
讨论了政府官员制定
、
使用标准会计模式
以报告财务信息的原因
,
以及采用标准会计报告
模式的影响因素
。
他认为代表选民利益的利益集
团
(
委托人
)
与政治家
(
代理人
)
之间存在着契约
关系
,
契约双方共同承担代理人违约导致的代理
成本
,
为降低代理成本
,
利益集团要求政治家报告
政府会计信息以监督政治家的行为
。
(
三
)
信号传递理论与政府会计信息披露
代理理论提供了分析委托人和代理人财务报
告动机的基本框架
,
而信号传递理论解释了在没
有强制性信息披露情况下代理人自愿报告会计信
息的动机
。
政治家在政治市场及资本市场均存在
竞争
。
政治家在政治市场中进行竞争以获得选举
所必需的资源
(Baber,1983),
在资本市场上
,
竞争
则是为了降低市政债券的利率成本以增加自身的
价值
。
为了在竞争中取得成功
,
自愿进行信息披
露是很必要的
(Watts
和
Zimmerman,1979)。
传递
信号是个人或主体向无法观察其特征的群体传递
·8·
