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第 30 卷摇 第 5 期 戴摇 璐, 龙摇 丽: 企业公开的环境保护战略是可靠的吗 ?
究、解释性案例研究与探索性案例研究 。 解释性
案例研究侧重于理论检验,通常有事先的理论框
架或命题导向,以指引后续的资料收集和分析,最
终用实证资料将研究问题、理论框架和结论链接
起来。 故解释性案例研究 ,在经验研究无法取得
主要观测变量或没有更好的观察角度、 调查数据
时,通过预先的理论推演和后续的案例调查进行
比较,能够获得重要的发现和启示。 当然,对解释
性案例研究的质疑在于它的外部效度十分有限。
综上分析,针对本文提出的问题,梳理已有的
理论文献能够形成相应的分析框架, 为后续的案
例研究提供指引, 故本文按照解释性案例研究的
范式推进后续研究工作。
( 二) 案例的选择
选择案例是案例研究中的关键一步。 根据研
究主题、数据可用性以及案例研究方法的要求,本
文遵循理论抽样原则寻找切题的中国上市公司。
在具体筛选过程中, 本文选择了与资源开发关系
密切又需要污染防控的矿产业, 该行业的监管部
门和企业都要面对环境保护与业绩增长之间的取
舍,能够提供富有启发的现实背景 。
在中国的矿产业公司中, 本文最终选择了上
市企业紫金矿业集团股份有限公司( 上海证券交
易所股票代码为 601899, 港交所股票代码为
02899, 以下简称“ 紫金矿业冶)。 2000 年 8 月, 紫
金矿业实行了股份制改革,由当地县政府控股的
国有资产投资公司( 闽西兴杭国有资产投资经营
有限公司 ) 以紫金山矿权入股 , 取得了公司 48%
的股权份额。 2003 年末紫金矿业在香港成功上
市,成为首家在国际市场上市的中国黄金生产企
业。 2008 年年末该公司登陆中国 A 股市场, 同年
末当地县政府间接持有的紫金矿业股份降为
28郾 96% ,但仍然是公司最大股东。 在公司治理方
面,与大多数中国的国有企业一样 ,资金矿业的高
管团队存在着内部人控制的特点。
紫金矿业自 2000 年完成股份制改造后, 经历
了十年的飞速发展, 成为具有国际投资价值和市
场地位的上市企业。 2004 年 12 月入选富时指数
集团 FTSE 矿山指数( 由英国 《 金融时报》 及伦敦
证券交易所共同设立的国际指数 ), 是入选该指
数的中国第一家企业;2006 年 3 月紫金矿业被列
入道琼斯中国海外 50 指数;2009 年在英国 《 金融
时报》 公布的全球 500 强企业中, 紫金矿业居 243
位,是中国唯一一家名列其中的矿产公司。
然而,这样一家中国的行业龙头企业,近十年
来多次爆发污染事件,特别是 2010 年的重大污染
事件通过互联网的广为传播引发了强烈的社会谴
责和大量的海外报道。 公司始终没有因此面临严
重处罚,更没有令上市融资的进程受阻 ,折射出中
国的制度背景产生的影响。
可以说,紫金矿业的发展模式和所处的监管
环境,在中国具有一定的代表性,也具有案例研究
的价值。 另外,作为一家知名上市公司,这家企业
有大量的研究报告和媒体报道, 增加了公司环境
战略执行的透明度, 为本文的分析提供了许多佐
证资料,缓解了单纯依赖访谈方法在敏感问题上
缺乏可靠性的问题。
( 三) 数据收集与质性分析方法
此项案例研究的数据来源分成三个部分:其
一,与公司有关的各种二手资料,包括公司披露的
年报、非定期披露的环境信息以及证券机构的研
究报告、新闻报道等 ;其二,作者通过调研、访谈取
得的一手数据;其三 ,与环境监管有关的法律 、法
规资料。 对各方面收集的数据,本文采用质性分
析方法加以编码。 对质性数据的编码, 有手工编
码与软件编码两种方式, 这是质性研究的常见方
法,而非扎根理论的特定要求。 本文数据编码与
分析步骤如下:(1) 首先采用开放式编码分析,对
不同的数据来源进行一级编码,由此形成 72 个条
目;(2) 采用轴心编码方法和选择性编码方法 ,根
据研究的主题分成四个核心构念, 对企业的环境
战略与环境管控的差距、 业绩目标与制度影响进
行数据提取,其中企业的环境战略与环境管控的
差距作为编码的横轴。 在编码时对同一文档中相
同或相近意思表述的只计为一个条目。 最终经过
合并、删除,保留 29 个条目。 一级编码的具体结
果详见表 1。
为了增强案例研究的内部有效性,数据编码
经历了两轮。 第一轮编码由研究团队来完成,通
过内部复核来增强编码的信度。 第二轮编码采用
质性分析软件来完成,两次编码结果十分接近,保
证了研究分析的信度。 另外 ,本文对访谈后整理
得到的资料与编码结果,发送给两位新闻记者,令
他们纠正研究是否有理解上的错误。
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