第
30
卷
摇
第
2
期 张正平
,
胡亚男
,
胡夏露
: P2P
借款人融资可得性影响因素的实证研究
的可能性
。
因此
,
我国
P2P
须加强风险控制
,
及时
、
有效
处理撇账等坏账问题
。
一方面
,
可组建风险评估
小组对借款者进行严格审查
,
及时发现存在隐患
的借款人并给予风险警示
,
在贷款前尽量减小发
生坏账的可能性
;
另一方面
,
在贷款发放过程中强
化贷前
、
贷中
、
贷后各个环节的制度建设
,
及时追
踪贷款人及贷款使用情况
,
最大限度降低信用风
险
,
一旦发生撇账等坏账问题应及时找寻原因并
处理
。
3郾
应大力利用客户的社会资本
从上文实证结果来看
,
客户的社会资本在提
高融资可得性上有积极影响
。 Lending Club、Pros鄄
per
等国外
P2P
都将社会资本作为平台建设的重
要内容
,
我国仅有部分
P2P(
如拍拍贷
)
将朋友信
息等社会资本纳入披露范围
,
其披露信息的可信
度也有待提高
,
总体上
,
我国
P2P
利用社会资本
相对不足
。
由此可见
,
我国
P2P
必须大力利用客户的社
会资本
。
首先
,
公开
“
认证好友
冶。
平台应在有真
实交易记录的前提下
,
允许借款人之间
、
借款人与
出借人之间成为彼此的认证好友
,
好友之间可以
相互评价
、
推荐或是评分
;
借款人还可引入自己生
活中的真实朋友
、
同事等作为自己的认证好友
,
平
台须及时核实和认证相关信息
。
其次
,
完善贷款
小组制度
。
借款人可以参与特定的一些小组
,
通
过小组进行团体借贷
,
小组成员之间可以相互担
保
,
风险共担收益共享
,
这样有助于增加出借人的
信任从而提高贷款的获得性
。
最后
,
建议平台引
入微信
、
微博
、QQ、
博客等网络工具实现借贷双方
的信息沟通
,
出借人可自行查看借款人微博或微
信
,
加深对借款人的了解
,
从而决定是否出借
。
当
然
,P2P
平台在披露社会资本信息的同时还应尊
重和保护借款人和出资人的个人隐私
。
注
摇
释
:
淤1980
年
,
法国学者
Bourdieu
在论文
《
社会资本随
笔
》
中正式提出了社会资本概念
,
它一般是指个人在一种
组织结构中利用自己特殊位置而获取利益的能力
,
通常
是指个人的亲戚
、
朋友
、
同学
、
老乡等关系
,
一个人能从这
些关系中获取得利益越高
,
那么其社会资本就越高
。
于
本文只获得了
309
组周数据
,
其原因为
:
一方面
,
由
于
Prosper
曾于
2008
年初至
2009
年间被勒令关闭而造
成
,
2009
年加州政府允许
Prosper
在接受美国交易委员会
的监管的前提下重新开展
P2P
借贷业
;
另一方面
,
部分周
数据不全而被剔除
。
如无特别说明
,
以下所有的指标皆
以
“
周
冶
为单位
。
盂
由于
P2P
借款人主要是有融资需求却又缺乏资金
的低收入阶级
、
创业者等
,
对于这类客户来说
,
是否能在
有效时间内及时获得贷款比费时争取高额贷款更有吸引
力
,
所以本文认为
“
活跃度
冶(
即一定时期内发生的贷款笔
数
)
比
“
贷款额
冶
能更好地衡量
P2P
上社会资本对借款人
融资可得性的影响
。
榆 Cronbach蒺s
琢
即克隆巴赫系数
(
Cronbach蒺s alpha
),
是检验信度的一种方法
,
由李
·
克隆巴赫在
1951
年提出
,
是社会科学研究中最常使用的信度分析方法
,
一般
Cranbach蒺s
琢
系数在
0郾 6
以上被认为可信度较高
。
虞KMO
和
Bartlett
球形检验
:
KMO
是用于比较变量
之间简单相关系数和偏相关系数的指标
,
一般应用于多
元统计的因子分析
;
Bartlett
球形检验主要是考察相关阵
是否为单位阵
,
即用于检验各个变量间是否独立
。
愚
探索型因子负荷系数一般应大于或等于
0郾 5
。
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