第
29
卷
摇
第
4
期
谢盛纹
,
叶王春子
:
换
“
所
冶
不换
“
师
冶
式变更与审计费用
由此对审计费用可能产生差异化影响
。
因此
,
为
增强研究结论的可靠性
,
本文将样本区间划分为
2001—2003
年和
2004—2011
年两个时段
,
分别
对两个样本进行假设
1
和假设
2
的检验
。
本文参
考张继勋和徐奕
(2005)
的研究方法
,
考虑到中注
协从
2004
年起对国内会计师事务所进行公开排
名
,
因此
2004—2011
年模型中用
BIG
4
和
10
考察会
计师事务所规模
,
结果如表
6
所示
。
从表
6
的回归结果看来
,
两个样本的假设
1
检验结果均显示
LNFEE
与
CHG_CPA
显著负相
关
,
与本文主测试部分结果一致
,
增强了本文研究
结论的稳健性
。 2001—2003
年的模型
(2)
回归结
果显示
,TENURE
与
LNFEE
显著负相关
,2004—
2011
年两者负相关
,
但不显著
。
说明签字注册会
计师强制轮换制度可能改善了这种关系对审计费
用的特定影响
。
表
6摇
稳健性测试
跳槽对照组
2001
—
2003
年
2004
—
2011
年
模型
(
1
)
模型
(
2
)
模型
(
1
)
模型
(
2
)
CHG_CPA -0郾 085
*
(
-1郾 673
)
-0郾 085
*
(
-1郾 653
)
-0郾 120
**
(
-2郾 148
)
TENURE
-0郾 061
**
(
-2郾 149
)
-0郾 005
(
-0郾 147
)
YEAR
和
INDUSTRY
控制
控制
控制
控制
控制
调整后
R
2
0郾 557
(
0郾 499
)
0郾 428
(
0郾 384
)
0郾 600
(
0郾 428
)
0郾 508
(
0郾 485
)
0郾 752
(
0郾 543
)
摇 摇
注
:
括号中为
t
统计量
;
**
和
*
分别表示在
0郾 05
和
0郾 1
的水平
(
双侧
)
上显著相关
。
六
、
结
摇
论
研究结果显示
,
换
“
所
冶
不换
“
师
冶
式变更后的
审计费用显著低于其他形式的变更
;
进一步地
,
在
换
“
所
冶
不换
“
师
冶
式变更下
,
签字注册会计师在变
更前的任期越长
,
审计费用越低
。
这就表明
,
有可
能是
,
签字注册会计师对老客户积累的专用性知
识和经验能够提高变更后审计的效率
,
节约审计
成本
;
也有可能是
,
变更前签字注册会计师的任期
越长
,
其对
“
老客户
冶
的经营
、
财务状况愈了解
,
审
计效率即愈高
,
节约更多审计时间与审计成本
,
能
够更大程度地降低审计费用
;
还有可能是
,
基于自
身利益考虑和对
“
追随恩情
冶
的报答
,
签字注册会
计师和
“
新东家
冶
可能
“
折价
冶
接纳
“
老客户
冶;
当
然
,
更有可能是
,
以上
“
可能性
冶
的混合体
。
也许
没有必要去探究其最终的
“
可能性
冶,
而更应该关
注的是
,
在这些被折去的审计费用中可能蕴含了
签字注册会计师独立性的损坏
、
审计过程中上升
的检查风险和被签字注册会计师忽略的诉讼
风险
。
此外
,
本文进行了以上市公司不跟签字注册
会计师
“
走
冶
的变更样本为逻辑对照组
,
以及根据
我国
2004
年起执行的签字注册会计师
5
年强制
轮换制度为依据
,
对样本区间进行分段作稳健性
测试
。
结果显示
,
换
“
所
冶
不换
“
师
冶
的低额审计费
用确实与签字注册会计师个人因素有密切关系
,
并且签字注册会计师
5
年强制轮换制度可能阻碍
了这种关系的持续发展
,
从而缓解了这种关系对
审计费用产生的特定影响
。
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