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北京工商大学学报( 社会科学版 )摇 摇 摇 摇 2014 年摇 第 4 期
表 2摇 变量说明
变量类别 变量名称 变量符号 变量说明
被解释变量 审计费用 LNFEE 见上文说明
解释变量
换“ 所冶 不换“ 师冶 变更 CHG_CPA 见上文说明
签字注册会计师的审计任期 TENURE 见上文说明
控制变量
公司规模 SIZE 上市公司总资产的自然对数
业务复杂度 SUBQ 子公司数量的平方根
经营状况 ROE 净资产收益率,即净利润与净资产的比值
成长性 TAGR 总资产增长率 ,即上市公司变更年度的总资产增
量( 或减量) 与变更前一年度的总资产的比值
会计师事务所规模 BIG 若变更后的会计师事务所为 4 / 5 大所 ( 国际 “ 四
大冶 或“ 五大冶)则取 1 ,否则为 0
偿债能力 EM 权益乘数,即资产与所有者权益的比值
地区生产总值 LNGDP 变更年度上市公司注册所在地的 GDP 的对数
年度变量 YEAR 虚拟变量,区分年度
行业变量 INDUSTRY 虚拟变量,区分行业
摇 摇 ( 三) 模型设计
1郾 换“ 所 冶 不换“ 师冶 式变更与审计费用的检
验模型
为了检验换“ 所 冶 不换 “ 师 冶 的变更形式与审
计费用变化之间的相关关系,本文以上市公司是
否追随签字注册会计师流动角度为依据, 将会计
师事务所变更形式分为换 “ 所 冶 不换 “ 师 冶 式变更
(CHG_CPA) 和其他形式变更(OTHER) 两种 。 并
基于变更全样本建立模型(1)。
LNFEE = a0 + a 1 CHG _CPA + a2 SIZE + a 3 SUBQ +
a4 ROE + a 5 TAGR + a 6 BIG + a 7 EM +
a 8 LNGDP + YEAR + INDUSTRY + 着 (1)
2 . 换 “ 所 冶 不换“ 师 冶 式变更的签字注册会计
师审计任期与审计费用的检验模型
为了检验在换“ 所冶 不换“ 师冶 的变更组下,签
字注册会计师变更前在上市公司审计任期与审计
费用的关系,针对换 “ 所冶 不换“ 师冶 的样本(CHG_
CPA),本文构建模型(2)。
LNFEE = a0 + a1 TENURE + a2 SIZE +
a 3 SUBQ + a 4 ROE + a5 TAGR + a6 BIG +
a7 EM + a 8 LNGDP + YEAR + INDUSTRY + 着 (2)
四、实证分析
( 一) 描述性统计
表 3 列示了研究变量的描述性统计结果 。 从
表中可以看出,换“ 所冶 不换“ 师 冶 式变更下的审计
费用对数为 13郾 014,低于全变更样本的审计费用
对数 13郾 098 与其他形式变更下的审计费用对数
13郾 111。 并且该样本已通过独立样本 T 检验 ( T
值为 - 1郾 964,p 值为 0郾 050)。 初步表明签字注册
会计师带走客户的这种特殊变更形式对审计费用
会产生差异化影响。
( 二) 相关性检验
研究模型(1)、(2) 所涉及的主要变量之间的
Pearson 相关性检验结果如表 4 所示 。 从 Panel A
可以看出,在全样本下,LNFEE 与 CHG_CPA 呈显
著负相关关系,从而初步表明会计师事务所的具
体变更形式对审计费用会产生影响, 并且换“ 所 冶
不换“ 师冶 式的变更比其他变更形式的审计费用
要低。 签字注册会计师流动并带走客户行为的背
后,隐藏着上市公司管理层与签字注册会计师的
超“ 工具性 冶 关系的交情 ,这层关系会对审计费用
产生特定影响。 其次,LNFEE 与多数控制变量的
相关性均较为显著, 且各控制变量的系数都在合
理范围之内,表明该模型设计合理 ,具有一定的解
释力。 从 Panel B 可以看出,LNFEE 与 TENURE
呈显著的负相关关系,即初步表明在换 “ 所 冶 不换
“ 师冶 的样本下,变更前签字注册会计师为上市公
司提供审计服务的任期越长,上市公司管理层与
签字注册会计师的私人关系越密切, 导致变更后
的审计费用水平越低。
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