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第 29 卷摇 第 4 期 谢盛纹, 叶王春子 : 换“ 所冶 不换“ 师冶 式变更与审计费用
发挥“ 干中学冶 效应。 由此 ,更有可能制定出更高
效、 合理的审计计划,提升整个团队的工作效率 ,
相对缩短审计时间,降低换“ 所 冶 不换“ 师 冶 变更的
审计收费。
值得注意的是, 在这种 “ 共进退 冶 式的变更
中,审计风险与签字注册会计师独立性也随着这
种关系的发展产生变化。 相比其他变更形式 ,换
“ 所冶 不换“ 师 冶 中的签字注册会计师更有可能把
握老客户财务报表重大错报的可能领域, 或者根
据以往经验对重要性水平做出更为科学或合理的
判断,从而降低检查风险, 提高审计效率, 减少审
计收费中对风险的溢价要求。 此外, 通过对我国
资本市场上审计失败案例的观察, 容易发现监管
部门对违规的签字注册会计师处以吊销会计师执
照的概率极低,这可能纵容签字注册会计师降低
对风险因素的敏感性, 并使其忽略维系这种关系
可能导致的诉讼风险升高,从而放弃索取高额的
风险溢价。 因此,在 “ 共进退冶 式变更下的风险溢
价更有可能低于其他形式变更。
综上所述,换“ 所冶 不换“ 师 冶 中签字注册会计
师的性质及其与上市公司管理层存在的特殊关系
可能导致更低的审计收费。 因此, 提出本文的研
究假设 1。
假设 1:在其他条件相同的情况下,换 “ 所 冶 不
换“ 师 冶 式变更后的审计费用低于其他形式变更
后的审计费用。
上文基于签字注册会计师流动的视角,分析
了“ 业务随人走 冶 的换“ 所冶 不换“ 师冶 式变更与其
他变更形式后审计费用是否存在差异。 然而 ,这
些分析并未考虑签字注册会计师与上市公司管理
层之间特殊关系的密切程度对审计费用可能产生
的差异化影响。 一般而言,签字注册会计师为客
户提供审计服务的过程中,不断积累了该客户所
在行业的专长知识和客户特定知识。 随着审计关
系的期限延长,这些知识形成的专有审计资产也
越雄厚。 这在强化签字注册会计师专业胜任能力
的同时,也增加了其对上市公司相关环境的熟悉
程度。 由此,签字注册会计师对上市公司的经营
情况越了解,风险识别越准确 ,设计的审计程序也
随之越具相关性,这些都有利于审计费用的降低 。
另一方面,签字注册会计师“ 跳槽 冶 前在上市公司
审计的任期越长, 他们与上市公司管理层之间的
这种关系越密切,其 “ 报答 冶 这些老客户或向客户
需求妥协的意图将更强烈。 在这种情况下,签字
注册会计师更有可能为老客户利益考虑, 为其申
请更多的审计费用节约, 使其获得更低的费用
“ 折扣冶。 因此,提出本文的研究假设 2。
假设 2:换 “ 所 冶 不换 “ 师 冶 式变更下, 签字注
册会计师在变更前的审计任期越长, 变更后的审
计费用越低。
四、研究设计
( 一) 样本说明
本文以 2001—2011 年沪、深两市主板市场上
发生了会计师事务所变更的上市公司数据为研究
样本,数据主要来源于 CSMAR 数据库和 Wind 数
据库。 换 “ 所冶 不换 “ 师 冶 式变更样本数据是严格
依据数据库相关信息、上市公司年报等 ,进行手工
搜集的结果。 样本筛选过程如表 1 所示。
表 1摇 样本筛选过程
2001—2011 年
变更
全样本
换“ 所冶 不换
“ 师冶 式变更样本
初始观测值数量 1 395 176
减 :金融保险业公司观测值 19 0
缺失值与异常值 183 14
最终样本观测值数量 1 193 162
摇 摇 ( 二) 关键变量定义
(1) 审计费用。 上市公司支付的审计费用的
自然对数。
(2) 换 “ 所 冶 不换 “ 师 冶 式变更。 签字注册会
计师流动至“ 新东家 冶 时 ,上市公司选择跟随其变
更的现象定义为换 “ 所 冶 不换 “ 师 冶 式变更 。 属于
此类变更则取值为 1,否则取值为 0。
(3) 换 “ 所 冶 不换 “ 师 冶 式变更下的签字注册
会计师任期。 上市公司变更前签字注册会计师在
该上市公司的审计任期, 若两位签字注册会计师
同时跳槽并带走客户,则对两者任期进行叠加,同
一年不重复计算。
在研究过程中, 本文借鉴了 Lennox(2000)、
张继勋和徐奕 (2005) 等研究经验, 控制了公司规
模、 财务状况与盈利能力、 会计师事务所规模、年
度和行业等因素, 各变量的定义和计算方法详见
表 2。
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