Page 65 - 《北京工商大学学报（社会科学版）》2020年第6期

北京工商大学学报(社会科学版)摇 摇 摇 摇 2020 年摇 第 6 期

茁 Growth + 茁 Herf + 茁 Soe + 茁 Loss + 允价值变动损益(Fv)与市场化程度(Mkt)的交乘
8 i,t 9 i,t 10 i,t 11 i,t
移 Industry + 移 Year + 着 i,t (1) 项来衡量二者的关联性及其对审计收费的共同影
响。 若交乘项系数显著小于 0,则说明被审计单
模型(1) 为基础模型,通过公允价值变动损
位所处地区市场化程度越高,公允价值变动损益
益(Fv) 与市场化程度(Mkt) 两个变量的交替选
择,分别检验二者对审计收费的影响。 当将公允 对审计收费的影响越小。
价值变动损益(Fv)代入模型时,若回归系数 茁 值 Fee i,t = 茁 + 茁 Fv i,t + 茁 Mkt i,t + 茁 Fv i,t 伊 Mkt i,t +
1
0
3
2
显著大于 0,则说明公允价值变动损益与审计收 茁 Big4 i,t + 茁 Rec i,t + 茁 Inv i,t + 茁 Size i,t + 茁 Lev i,t +
4
8
7
5
6
茁 Roe + 茁 Growth + 茁 Herf + 茁 Soe +
费存在正相关关系;当将市场化程度(Mkt) 代入 9 i,t 10 i,t 11 i,t 12 i,t
模型时,若回归系数 茁 值显著大于 0,则说明市场 茁 Loss i,t 移 Industry + 移 Year + 着 i,t (2)
+
13
化程度与审计收费存在正相关关系。 参考张子健 [30] 的做法,本文具体的变量定义
摇 摇 基于模型(1)的基础,模型(2)进一步构建公 见表 1。
表 1摇 主要变量定义表
变量名称 变量符号 变量定义
审计收费 Fee 审计收费的自然对数
公允价值变动损益 Fv 公允价值变动损益的绝对值除以资产总额
市场化程度 Mkt 采用樊纲(2016)的市场化指数
审计机构 Big4 虚拟变量。 国际四大会计师事务所取 1,否则取 0
应收账款 Rec 应收账款除以资产总额

存货 Inv 存货除以资产总额
公司规模 Size 资产总额的自然对数
资产负债率 Lev 负债总额除以资产总额
净资产收益率 Roe 净利润除以所有者权益

成长性 Growth 用营业收入增长率表示
股权集中度 Herf 前五大股东持股比例平方和
所有权性质 Soe 虚拟变量。 国有性质取 1,否则取 0
亏损 Loss 虚拟变量。 净利润小于 0 时取 1,否则取 0

行业 Industry 行业虚拟变量
年份 Year 年份虚拟变量

摇 摇 (三)描述性统计 多公允价值资产与负债的企业偏少,审计风险普
从样本描述性结果(见表 2) 来看:公允价值 遍较低。 审计机构(Big4) 的均值仅为 0郾 103,可
变动损益(Fv) 均值为 0郾 002,说明上市公司采用 见样本中 90% 的企业会选择较小的事务所进行
公允价值比较稳健,公允价值变动较大的公司较 审计,可能因为大型事务所审计收费较高。 同时,
为集中。 市场化指数(Mkt)均值为 7郾 824,最大值 样本企业中非国有企业数量多于国有企业,审计
为 10,说明我国大部分上市公司所处地区市场化 收费可能会因此受到影响。
程度偏 高 且 各 地 区 之 间 存 在 差 异。 审 计 收 费 五、实证结果分析
(Fee)均值为 13郾 886,标准差为 0郾 923,说明上市 (一)相关性分析
公司之间审计收费较为接近,相较于最大值,均值 表 3 报告了选取变量的相关性分析结果。 公
同最小值之间差距较小,可见样本企业中持有较 允价值变动损益(Fv)、市场化程度(Mkt) 与审计

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