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第 34 卷摇 第 1 期摇 刘青青, 李一锦, 李亚茹, 陈宋生: 差异化风险及买方市场环境下的审计师行为选择研究

      [14]  基础上进一步研究会税差的来源及在什么                         (二)主要变量的度量
   lon
   情况下可反映公司盈余持续性的高低,研究表明                               1郾 解释变量

   非纳税型盈余操纵行为导致的大额会税差( 如:                              纳税型盈余操纵(DA_CON)。 对上市公司总
   增加会计利润,不变动应税利润) 和公司盈余持                          盈余操纵和纳税盈余操纵程度的估算借鉴 Wong
                                                        [5]  研究会计利润和应税利润的联动行为时
   续性负相关,而避税行为( 如:不变动会计利润,                         et al.
   减少应税利润)导致的大额会税差反而和公司盈                           构造的模型,模型(1) 的残差为总盈余操纵的估
                  淤
   余持续性正相关 。 由此可以推断,对于纳税型                          计,模型(2)中加入标准化的会税差值,控制非纳
   盈余操纵(如:增加会计利润,增加应税利润),由                         税盈余操纵的部分,残差即为纳税盈余操纵的
   于其是企业在操纵会计利润的同时牺牲了避税目                           估计。
   的 [17] ,且付出了比正常税负更高的成本,故而比                          CA / TA i,t - 1  = 茁 1 / TA i,t - 1  + 茁 (驻SALE i,t  -
                                                         i,t
                                                                    1
                                                                                2
   之非纳税型盈余操纵,纳税型盈余操纵行为可能                                 驻AR ) / TA    + 茁 PPE / TA    +
                                                             i,t   i,t - 1  3  i,t  i,t - 1
   会更多地降低公司的盈余持续性(在非纳税型降                                   茁 驻CFO / TA
                                                                           +
                                                            4     i,t  i,t - 1 移 YEAR +
   低盈余持续性的基础上,进一步叠加了避税行为
                                                                 移 INDUSTRY + 滋             (1)
   的反向效应),因此,提出假设 2。
       H2:与非纳税型盈余操纵相比,公司纳税型                            CA / TA i,t - 1  = 茁忆1 / TA i,t - 1  + 茁忆(驻SALE i,t  -
                                                         i,t
                                                                                2
                                                                    1
                                                         驻AR ) / TA    + 茁忆PPE / TA    +
   盈余操纵更可能降低公司的盈余持续性。                                        i,t   i,t - 1  3  i,t  i,t - 1
                                                            茁忆驻CFO / TA     + 茁忆BTD  +
       (三)公司透明度的调节作用                                         4     i,t  i,t - 1  5  i,t
       由于资本市场、监管机构等和公司之间存在                                 移 YEAR + 移 INDUSTRY + 滋忆         (2)
   信息不对称,纳税型盈余操纵比非纳税型盈余                                其中, CA 表示操纵盈余, TA 表 示 总 资 产,
   操纵更为隐蔽,因而与非纳税型盈余操纵相比,                           驻SALE 为销售收入的变化量,驻AR 为应收账款的
   公司对盈余操纵纳税会使审计师承担的风险降                            变化量,PPE 表示固定资产原值,驻CFO 表示经营
   低  [5]  。 对于透明度高的公司,纳税型盈余操纵                     现金流的变化量,BTD 表示估计的会税差,YEAR
   被资本市场及监管机构发觉的概率将会上升,                            和 INDUSTRY 分别为年份和行业的虚拟变量。
   其隐蔽性的优势将会降低,公司和审计师的风                                对于(1)、(2)式左侧的公司操纵盈余 CA,以
   险将会上升。 此外,洪金明            [20]  发现透明度高的          流动应计为基础计算的操纵盈余更能反映公司对
   公司倾向于选择高质量的审计师。 由于高质量                           应税收入的操纵         [5] ,因此用下列公式估计模型
   审计师不易“ 被收买冶,对于那些由高质量审计                          (1)和(2)中的公司操纵盈余 CA。
   师出具审计报告的公司,其操控性应计更低,会                                    CA i,t  = (驻CA i,t  - 驻CASH ) -
                                                                                 i,t
   计信息质量更高        [21]  。 基于此,提出假设 3:                        (驻CL   - 驻CMD   - 驻ITP )       (3)
                                                                  i,t      i,t     i,t
       H3:公司透明度越低,纳税型盈余操纵与异                            其中,驻CA 为流动资产变化量,驻CASH 为货
   常审计收费相关性越弱。                                     币资金变化量,驻CL 表示流动负债变化量,驻CMD
       四、研究设计                                      表示当期到期的长期负债与上期到期长期负债的
       (一)样本与数据                                    差值,驻ITP 表示当期应交所得税与上期应交所得
       选取 2012—2016 年深沪两市所有 A 股上市                  税的差异。
             于                                         对于(2) 式中估计的会税差 BTD,借鉴王亮
   公司为样本 ,剔除标准:(1) 金融行业样本;(2)
   审计费用缺失样本;(3) 所得税费用为负无法计                         亮 [22] 的估算方法。 在母公司税前利润与合并报
   算会税差的样本;(4)2016 年 1 月后上市的无法                     表利润的比值大于 80% 时,名义所得税率用母公

   通过公司披露信息计算相关变化量的样本;(5)                          司的税率替代,否则名义所得税率取缺失值。
   上市公司母公司税率缺失及适用多重税率的样                                其中,估算的应纳税所得额 = 调整所得税费
   本;(6)估计的会税差偏差过大的样本,最终得到                         用/ 名义所得税税率;调整所得税费用 = 所得税费
   5 921 个样本。 财务数据来源于 CSMAR 数据库。                   用 + 递延所得税资产变化额 - 递延所得税负债变
   公司适用税率数据通过手工收集整理取得。                             化额;会税差 BTD = 会计利润总额 - 估算的应纳

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