Page 17 - 《北京工商大学学报（社会科学版）》2020年第1期
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第 35 卷摇 第 1 期          刘友金, 冀有幸, 曾小明: 对外直接投资与企业异质性升级

   此,探究 OFDI 如何影响企业升级以及思考如何                        效应和内生性问题。 Helpman et al.         [17]  的企业异
   更好地通过 OFDI 推动我国制造业升级、实现经                        质性理论认为,企业国际化是基于生产率的自选

   济高质量发展就显得尤为重要。                                  择的结果,生产率高的企业更倾向于对外直接投
       围绕 OFDI 与企业升级这一重要论题,从研                      资。 如果在实证过程中忽略这一现象,可能造成
   究内容来看,现有文献主要从以下三个方面展开                           估计结果的偏误。 (3)现有研究很少考虑企业异
   了讨论。 第一,主要基于 OFDI 影响企业技术创                       质性对模型估计的影响,然而企业个体特征对其
   新  [1]  、企业产能利用率    [2]  、企业创新效率    [3] 、企业     是否选择 OFDI 以及 OFDI 对其生产率的影响可
   创新绩效    [4] 、企业经营绩效      [5] 、企业生产率     [6]  等  能存在着显著的异质性效应。 因此,考虑企业的
   角度展开,从多方面反映了 OFDI 对企业升级的                        异质性特征,既有助于降低模型估计偏误,又有助
   影响。 第二,OFDI 对企业升级的影响机制。 现有                      于政府更好地精准施策。
   文献普遍认为,逆向技术溢出效应是 OFDI 影响                            基于此,本文通过对现有文献的系统梳理,从
   企业升级的一个重要途径            [7] 。 除此之外,学习效           理论上分析了 OFDI 对企业升级的影响及其中间
   应  [8]  、规模经济  [9]  、技术转移 [10]  等也是 OFDI 影      机制,采用 2010—2015 年中国 A 股上市制造业企
   响企业升级的中间机制。 第三,OFDI 对不同特征                       业数据,在考虑异质性效应和内生性选择的基础
   企业升级的影响。 现有文献普遍认为,OFDI 对企                       上,综合运用内生转换(ESR) 模型和边际处理效
   业升级的影响因企业异质性而存在差异。 例如,                          应(MTE)模型定量估计了 OFDI 对企业升级的异
   蒋冠宏、蒋殿春       [11]  基于服装、纺织和鞋帽类企业               质性影响。 本文可能的边际贡献在于:(1) 综合
   的研究结果认为,当地生产型企业 OFDI 比商贸                        运用 ESR 和 MTE 估计方法,从反事实的角度出
   服务性企业 OFDI 对生产率的提升要高。 戴翔                 [12]   发,定量估计了企业 OFDI 对企业升级的异质性
   基于企业层面的研究结果表明,民营企业、高技术                          影响,从而使研究结果更具有严谨性和科学性。
   密集型企业以及投资目的地为发达国家的企业                            (2)从实证层面深入探究了不同所有制、技术类
   OFDI 更有利于提升企业生产率。 张诚、赵刚                  [13]   型和要素密集度的企业 OFDI 对企业升级的影
   的研究结果显示,OFDI 的逆向技术溢出效应在地                        响,并且比较了投资目的地为“一带一路冶沿线国
   区之间存在递减效应,使得 OFDI 对于不同区域                        家和非“一带一路冶沿线国家的企业 OFDI 对企业
   的企业生产率的影响也存在差异。 王桂军、卢潇                          升级的影响差异,为产业升级微观层面的研究提
   潇  [14] 基于“一带一路冶倡议的研究认为,中国企业                    供了经验支持。 (3)在理论和实证层面验证了企
   对“一带一路冶沿线国家投资能够促进企业升级。                          业 OFDI 如何通过研发投入效应、规模经济效应
   从研究方法来看,OFDI 对企业升级的影响仍存在                        和逆向技术溢出效应三种传导机制影响企业升
   一些技术难题需要解决,例如由 OFDI 的自选择                        级,更有助于对 OFDI 影响企业升级规律的认识
   效应造成的内生性问题、选择偏差以及异质性问                           和理解。 以上可能存在的边际贡献从各个层面考
   题,而能够有效解决这些问题的应该是基于内生                           察了 OFDI 对企业升级的影响,为微观层面 OFDI
   转换回归(ESR) 模型和边际处理效应( MTE) 模                     影响企业升级提供了理论参考依据,并为政府制
   型的框架    [15 - 16]  。                            定政策提供了可靠的经验证据。
       从以上研究来看,关于 OFDI 对企业升级的                          本文余下内容安排:第二部分为理论分析及
   影响这一研究议题取得了比较大的进展,但在以                           研究假设;第三部分为模型设计以及变量、数据说
   下几个方面仍然值得进一步研究和改进。 (1)现                         明;第四部分为对外直接投资对企业升级总体影
   有文献大部分是基于行业层面或者宏观层面的研                           响和异质性影响的实证研究,以及中间机制检验
   究,从微观企业层面直接研究 OFDI 影响企业升                        和稳健性检验;第五部分为对外直接投资影响企
   级的文献则相对较少。 与使用行业层面和宏观层                          业升级的分样本研究;第六部分为研究结论及政
   面数据的研究相比,使用企业层面的数据可以探                           策启示。
   究 OFDI 对不同类型企业升级的影响及其差异。                            二、理论分析及研究假设
   (2)现有企业层面的研究较少考虑企业的自选择                              产业升级是指产业迈向更具获利能力的资本

                                                                                        · 1 3 ·
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