Page 62 - 北京工商大学学报2019年第5期

第 34 卷摇 第 5 期 北京工商大学学报(社会科学版) Vol. 34 No. 5
2019 年 9 月 JOURNAL OF BEIJING TECHNOLOGY AND BUSINESS UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCES) Sep. 2019

doi:10. 12085 / j. issn. 1009鄄6116. 2019. 05. 006
引用格式:张静, 林婷, 孙光国. 从军高管能抑制企业盈余管理吗? ———基于高管个人道德品性的视角[J]. 北京工商
大学学报(社会科学版),2019,34(5):57 - 68.
ZHANG Jing, LIN Ting, SUN Guangguo. Can military top executives reduce corporation earnings management based
on moral integrity perspective? [ J]. Journal of Beijing Technology and Business University ( Social Sciences),
2019,34(5):57 - 68.

从军高管能抑制企业盈余管理吗?

———基于高管个人道德品性的视角

张摇 静 ,摇 林摇 婷 , 摇 孙光国 1
1
1,2
(1郾 东北财经大学 会计学院, 辽宁 大连摇 116025; 2郾 安徽财经大学 会计学院, 安徽 蚌埠摇 233000)

摇 摇 摘摇 要:近年来,退役军人越来越多地参与到企业经营管理中,形成了独特的企业文化,管理者从军经历对企业经营
行为的影响不容忽视。 以 2012—2017 年我国 A 股非金融类上市公司为研究对象,实证检验了从军高管对企业盈余管理
的影响。 研究发现:高管从军经历能够显著抑制企业盈余管理(无论是正向还是负向);与有从军经历的总经理相比,有
从军经历的董事长的治理效应更明显。 进一步检验表明,从军经历发挥的抑制效应还受到产权性质和市场化水平的影
响。 研究结论表明,从军经历烙印于管理者的道德品性和价值观念,可以产生积极的公司治理效应,在军民融合上升为
国家战略的背景下,为政府部门制定相关优惠政策、任用退役军人提供了证据支持。
关键词:从军经历; 道德品性; 盈余管理; 产权性质; 市场化水平; 治理效应
中图分类号:F275; F272摇 摇 摇 文献标志码:A摇 摇 摇 文章编号:1009鄄鄄6116(2019)05鄄鄄0057鄄鄄12

一、问题的提出 那么在市场规则面前,从军经历能给企业经营、公
党的十九大报告明确提出,“ 让军人成为全 司治理带来怎样的影响? 改革开放 40 年来中国
社会尊崇的职业冶,军民融合上升为国家战略。 经济迅猛发展,一批优秀的军人企业家也应时顺
退役军人事务部的成立从国家层面为退役军人安 势而生,他们身上烙印着军人独有的气质品性,形
置工作提供了政策支持和制度保障,中央到地方 成了独特的企业文化,为转型时期的中国上市公
出台了一系列优惠政策全力扶持退役军人就业创 司治理提供了参考,分析从军经历对公司行为的
业。 《关于进一步加强由政府安排工作退役士兵 影响具有重要的理论和实践意义。
就业安置工作的意见》 划定了硬性指标:明确要 Healy & Wahlen [1] 指出,盈余管理是企业管
求符合政府安置条件的退役士兵安置到机关、事 理当局利用自己的信息优势有目的地干预和操纵
业单位、国企的比例不得低于 80% ,中央企业新 会计盈余,以获取某些私人利益,这将导致使用会
招录员工要拿出 5% 的比例用于安置退役士兵。 计信息进行决策的利益相关者无法获取公司真实
行政计划安置是我国退役军人安置的特殊政策, 的经营业绩和财务状况,它不仅严重损害了投资

收稿日期: 2019鄄鄄03鄄鄄11
基金项目: 国家自然科学基金项目“媒体关注、内部控制有效性对会计信息质量的影响与实证研究冶(71602024);国家自然科学基金项
目“基于投资者保护视角的内部控制有效性与财务报告质量研究冶(71272051)。
作者简介: 张摇 静(1981—),女,安徽六安人,东北财经大学会计学院博士研究生,安徽财经大学会计学院讲师,研究方向为公司治理与
会计理论;
林摇 婷(1992—),女,江西新余人,东北财经大学会计学院博士研究生,研究方向为资本市场会计与审计研究;
孙光国(1971—),男,四川宣汉人,东北财经大学会计学院教授,博士生导师,博士,研究方向为会计理论与准则。

· 5 7 ·