Page 62 - 201903
P. 62

第 34 卷摇 第 3 期                 王摇 清: 已审报表被重述影响审计质量吗?


   照组样本(EXP_RES = 0) 分别回归检验的结果。                    后期样本中,交乘项 EXP_RES 伊 POST 的系数为
   就处理组而言,POST 的系数为 - 0郾 007,在 1% 水                0郾 006,不具有统计上的显著性。 这表明当重述年
   平上显著,这表明处理组在财务重述后其客户的                           度与签字年度的间隔期较长时,已审报表被重述
   操纵性应计显著低于财务重述之前,说明审计质                           的执业经历对审计质量的提升作用较为有限。 其
   量有所提升;与之形成对比,对照组样本中 POST                        原因可能是重述较长的滞后期淡化了负面市场反
   的系数为 0郾 002,不具有显著性,说明在财务重述                      应,减弱了签字注册会计师的声誉受损程度,这直
   前后其客户的操纵性应计没有明显变化,这为签                           接影响了其行为调整的动机。
   字注册会计师已审报表被重述的执业经历对审计                               (三)进一步研究分析
   质量的促进作用提供了进一步的证据,假设 H1b                             考虑到发生财务重述的公司可能自身的重大
   得到验证。 结果(3)为利用全样本进行双重差分                         错报风险相对较高,从而影响了审计风险,本文改
   模型回归的结果,发现 EXP_RES 伊 POST 的系数                   变了观察视角,聚焦于被重述年度的签字注册会
   为 - 0郾 008,在 1% 水平上显著,表明相比已审报                   计师未发生变更的财务重述公司,考察这类公司
   表未被重述的签字注册会计师,已审报表被重述                           的审计质量在财务重述前后是否存有差异,从而
   的签字注册会计师在财务重述之后审计质量明显                           为签字注册会计师已审报表被重述的执业经历对
   提高。 该结果支持了假设 H1。 以上分组检验和                        审计质量的影响提供进一步的经验证据。
   全样本检验的结果表明,客户发生财务重述的执                               鉴于本文的初始样本为 2004—2016 年沪、深
   业经历具有对审计质量的提升效应。                                两市的上市公司及其财务报告主审会计师事务
       2郾 财务重述性质和重述滞后期的影响                          所、签字注册会计师。 因此,本文以 2006—2015
       为检验假设 2 和假设 3,本文依据财务重述                      年发生财务重述,并且被重述年度的签字注册会
   的内容是否涉及核心会计指标,包括收入、成本和                          计师在财务重述前后未发生变更的公司为样本,
   费用等,来区分财务重述的性质,将样本分为核心                          考察其在财务重述时点前后两个会计年度间(包
   重述样本和非核心重述样本,并依据时间的长短                           括财务重述当年)审计质量的变化。 在回归分析
   对重述滞后期加以区分,若重述年度与签字年度                           中,区分“两位签字注册会计师均未变更冶 和“至
   的间隔期在 3 年以上,则界定为长滞后期,否则界                        少一位签字注册会计师未变更冶 的情况,分别检
   定为短滞后期,以考察财务重述性质和重述滞后                           验,回归结果列示于表 4。 从该表可以看出:第
   期的影响,多元回归分析结果如表 3 所示。                           (1)列中,POST 的系数为 - 0郾 018,在 10% 水平上
       结果(1) 为区分财务重述性质的回归结果,                       显著;第(2)列中,POST 的系数为 - 0郾 014,在 5%
   核心重述样本中交乘项 EXP_RES 伊 POST 的系数                   水平上显著。 这表明签字注册会计师未变更的公
   为 - 0郾 006,在 10% 水平上显著,非核心重述样本                  司在财务重述后的审计质量明显提高,从而为签
   中交乘项 EXP_RES 伊 POST 的系数为 - 0郾 004,不             字注册会计师已审报表被重述的执业经历能够在
   具有统计上的显著性。 该结果反映出签字注册会                          一定程度上改善审计质量补充了经验证据。
   计师在已审报表发生核心重述后,审计质量的提                               (四)稳健性检验
   升较为明显。 可能的原因是,相比非核心重述,核                             1郾 替换应计质量的度量方式
   心重述意味着盈余错报的程度较严重,这引起了                               本部分使用经业绩调整的操纵性应计额的绝
   投资者更多的关注,降低了其对签字注册会计师                           对值(AQ_NEW),重复模型(1) 的回归分析。 业
   所审会计信息的信赖度。 因而,核心重述会在更                          绩的衡量为资产收益率(ROA),其通过税后净利
   大程度上促使签字注册会计师减弱以同样的方式                           润除以总资产计算得出。 回归结果列示于表 5 第
   执业的倾向,以避免声誉持续受损。 可见,亲历结                         (1)列。 可以看出,交乘项 EXP_RES 伊 POST 的系

   果的性质直接影响了个人行为调节力度。                              数为 - 0郾 005,在 10% 水平上显著,这与前文的结
       结果(2) 为区分财务重述滞后期的回归结                        果基本一致。
   果。 短滞后期样本中,交乘项 EXP_RES 伊 POST                       2郾 延长研究窗口
   的系数为 - 0郾 008,在 1% 水平上显著,而在长滞                       前文中,选择了签字注册会计师在所审客户

                                                                                        · 5 7 ·
   57   58   59   60   61   62   63   64   65   66   67