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北京工商大学学报(社会科学版)摇 摇 摇 摇 2019 年摇 第 3 期

       财务重述在 2005 年被 FASB 定义为上市公                   因于审计师,并将解聘审计师作为重塑公司声誉
   司修正前期财务报告的过程,表明公司之前披露                           的补救措施,表现在财务重述越严重,审计师被解

   的财务报告是低质量的,违背了会计准则的要求。                          聘的可能性越大,且这种相关性对于“非四大冶的
   这颠覆了信息使用者对公司历史信息的信任,反                           审计师更为突出。 当财务重述较为严重的公司改
   映出治理机制的失效          [14]  。 审计师作为公司财务            聘规模相当的审计师后,市场反应显著为正。 对
   信息的鉴证者,未能发现或披露错报                 [15] ,对公司      “四大冶而言,客户公司的规模越大,经营复杂度
   的财务重述负有直接责任。 客户会将财务重述的                          越高,其在财务重述之后被解聘的概率越低,原因
   责任归因于审计师,并可能将其解聘以重塑公司                           在于较高的审计师替换成本和有限的替换选择。
   声誉  [16]  。 市场对公司解聘审计师的行为作出了                    Irani et al.  [18]  以审计师的当前客户为研究视角,
   正面反应    [15]  。 这充分表明,审计师所审会计信息                 发现过去所审客户的财务重述严重影响了审计师
   的公信度下降。 基于已审报表的财务重述影响了                          声誉。 这体现为,在过去所审客户发生财务重述
   当前审计客户及市场对审计师所审财务报表的感                           后的一年内,当前审计客户(其并未发生财务重
   知质量,本文关注的问题为,已审报表被重述的执                          述)倾向于解聘审计师;而市场在财务重述公告
   业经历是否会促进签字注册会计师改进审计质量                           日前后对当前审计客户做出了负面反应。 并且,
   以修复受损的声誉呢? 鉴于此,本文利用 2004—                       审计师过去所审客户发生财务重述的比例越高,
   2016 年 A 股上市公司的数据,以 2006—2015 年                 财务重述所涉项目越多,当前审计客户和市场的
   已审报表被重述的签字注册会计师为对象,采用                           上述反应越明显。 这反映出审计师的审计质量遭
   倾向得分匹配和双重差分法,考察已审报表被重                           到客户以及市场的强烈质疑。
   述的执业经历对审计质量的影响。                                     国内学者以中国证券市场为研究背景,着重
       本文可能的贡献在于:第一,大量文献考察了                        考察了财务重述是否促进了审计师变更。 得到的
   已审报表被重述对审计师变更及审计师当前客户                           结论主要有:财务重述公司在财务重述宣告后一
   的市场反应的影响,将已审报表被重述从个人执                           年内,其审计师变更概率显著高于非重述公司中
   业经历的视角加以解读,沿着纵向时间脉络分析                           审计师的变更概率,且财务重述的严重程度与审
   其对签字注册会计师个体后继行为之影响效应的                           计师变更概率显著正相关              [19 - 20]  ,这与 Mande &
   研究较为少见,本文为这方面的研究提供学术增                           Son [17]  研究结论基本一致。 就审计师的被动变更
   量文献。 第二,本文有助于增进对签字注册会计                          而言,财务重述公司的审计师被解聘的频率同样
   师执业能力及独立性的影响因素的理解,为评价                           高于未发生财务重述的公司             [16]  。
   签字注册会计师的行为特征提供了新视角。                                 由此可见,国内外研究侧重于考察已审报表
       二、文献综述、理论分析与研究假设                            被重述对事务所变更及事务所当前客户的市场反
       (一)文献综述                                     应的影响,并且大部分的研究结论都支持了财务
       财务重述在对公司和管理层带来严重经济后                         重述导致事务所声誉受损这一观点,这些文献主
   果的同时,对审计主体而言亦具有经济后果。 现                          要是从审计客户之角度考察审计师声誉的影响,
   有研究集中从会计师事务所( 本文将其简称为                           缺乏会计师事务所乃至注册会计师视角的研究和

   “审计师冶)层面,考察了这一问题。                               讨论。 事实上,相比会计师事务所,签字注册会计
                   [17]  的实证分析结果表明,客户              师作为审计业务的实际执行者,对财务重述有更
       Mande & Son
   公司的财务重述导致了审计师变更(不区分主动                           切身的认知,承担着更为直接的责任,其在财务重
   变更和被动变更),且这种作用效应会因财务重                           述之后是否会调整决策行为亦值得关注。
   述的严重程度和公司治理水平的高低而发生变                                (二)理论分析与假设提出
   化,财务重述越严重,市场对审计师变更的正面反                              1郾 已审报表被重述与审计质量
                         [15]  以审计师的被动变更               从社会认知理论(social cognitive theory)的视
   应越显著。 Hennes et al.
   为视角,考察了客户公司的财务重述和审计师解                           角,签字注册会计师作为审计业务的实际执行者,
   聘之间的关系,发现公司会将财务重述的责任归                           已审报表被重述是其自身执业行为的“ 结果冶。

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