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第 34 卷摇 第 1 期摇 张正平, 石红玲: 家庭普惠金融水平对家庭创业决策的影响:基于 CHFS 数据的实证研究
道,接触与其相匹配的金融服务,从而满足信贷需 需求 [20] ,服务了超过百万企业和数以亿计的消费
求 [17] 。 据此,提出假设 2。 者,引导传统行业开展电子商务,对发展内贸、拉
H2:信贷可得性对自有财富水平较低家庭的 动消费、创造就业等方面作用巨大。 最后,在我国
创业决策促进作用更显著。 社会信用普遍缺失的情况下,第三方支付企业在
(三)保险覆盖水平、家庭风险态度与家庭创 网上交易过程中承担了担保作用,促进了电子商
业决策 务交易在早期的快速发展和普及 [21] 。 农村贫困
不少文献证实,保险与家庭创业之间存在密 地区发展第三方支付等互联网金融能够有效地降
切关系。 例如,徐玉威、张玲玲 [18] 发现,参加保险 低传统金融服务中的交易成本,缓解金融排斥,增
的家庭更有可能创业,因为保险可以缓解家庭的 加农村居民的福利 [12] 。
健康水平和风险厌恶对家庭创业的制约作用,进 值得关注的是,第三方支付有利于提高家庭
而提高家庭创业的概率;周广肃、李力行 [10] 的微 支付的便利性,促进家庭创业,这在农村地区更为
观实证研究表明,参加新农保能使得农村家庭创 明显。 首先,第三方支付推动了农村现代金融服
业的概率提高 1郾 9 个百分点;张玲玲 [11] 证实,城 务水平的整体提高,为广大农村农民提供了品种
镇居民基本医疗保险通过缓解健康风险和风险厌 丰富、质优价廉的支付服务产品 [22] ;其次,第三方
恶对家庭创业的制约作用,使得参加城镇居民基 支付的发展加速了农村金融机构的资金周转,提
本医疗保险的家庭更有可能创业。 由此推断,拥 高了资金的配置效率和资金安全性;再次,第三方
有商业保险同样也有利于提高家庭创业的概率。 支付不仅缩短了资金汇划的在途时间,而且大大
因为创业投资是一种高风险的行为,而商业保险 降低了交易成本。 显然,第三方支付的便捷性能
则为未来生活提供保障,拥有商业保险的家庭在 够帮助不发达地区破除长期以来的金融服务不足
未来有稳定的资金来源,降低了未来不确定性支 问题,促进农村地区的居民创业,例如,支付宝的
出,进而在一定程度上会增强家庭创业的抗风险 出现极大地促进了电子商务的发展,释放了大量
能力,进而促进家庭创业。 从理论上讲,若将家庭 的创业机会。 据此,提出假设 4。
创业视为一种特殊金融消费,商业保险缴费影响 H4:支付便利性对经济落后的农村地区家庭
家庭创业决策的传导机制可能为替代效应。 商业 的创业决策有更强的促进作用。
保险能够降低未来不确定损失的风险,从而降低 三、研究设计
人们的预防性储蓄 [19] 。 但是,由于不同的家庭风 (一)数据来源与变量选择
险态度存在差异,家庭创业决策受保险覆盖面的 本文使用的数据来自西南财经大学中国家庭
影响因此也存在差异。 创业行为风险较高,风险 金融调查与研究中心(CHFS)2013 年在全国范围
偏好家庭本就趋向于高风险投资,保险的存在对 内开展的第二轮中国家庭金融调查。 CHFS 采用
风险偏好家庭创业决策影响较小;并且,保险的存 三阶段分层与人口规模成比例( PPS) 的抽样方
在或许也不足以对冲风险规避家庭对创业高风险 法,样本覆盖了全国 29 个省份、262 个县(区、县
的厌恶。 据此,提出假设 3。 级市)、1 048 个社区(村),共获得了 28 000 多个
H3:保险覆盖面对风险中性家庭的创业决策 家庭的资产与负债、收入与支出、保险与保障、家
有更强的促进作用。 庭人口特征及就业等各方面详细信息的大型微观
(四)支付便利性、城乡差异与家庭创业决策 数据,数据代表性好、质量高。
以网络支付为主体的第三方支付行业作为一 1郾 因变量
种新兴金融服务产业,在我国经济发展、金融支付 家庭普惠金融水平。 为体现不同因素的影响
基础设施建设过程中起到越来越重要的作用。 首 作用,参考杨博、张楠 [23] 的研究方法 ,我们将家
淤
先,第三方支付企业的大量出现,填补了我国电子 庭在信贷、商业保险、电子支付三方面金融服务的
支付基础设施建设应用层的空白,有利于我国建 使用情况均处理为二元虚拟变量,并对三项服务
立完善多层次、市场化的支付服务体系。 其次,第 进行加总计算,以最终得分衡量家庭的普惠金融
三方支付满足了新兴经济发展中日益增长的支付 水平。
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