Page 71 - 《北京工商大学学报（社会科学版）》2020年第2期

北京工商大学学报(社会科学版)摇 摇 摇 摇 2020 年摇 第 2 期

计入政府性债务余额,但另一些地方政府未进行 的实物管理与价值管理,并在此基础上建立起完
折算就将其直接计入政府性债务余额。 政府会计 整的政府会计标准体系。 2015 年以来,财政部先
信息披露缺乏全面性和可比性的原因在于,政府 后发布了一项政府会计制度和多项政府会计准
债券市场尚未制定具体的政府会计信息披露指引 则,对政府会计要素的确认、计量、记录和披露进
来规范地方政府的信息披露行为。 2014 年财政 行规范。 对此,各级政府部门和事业单位应加快
部发布的《地方政府债券自发自还试点信息披露 执行新颁布的政府会计准则和制度,严格按照具
工作的指导意见》 规定,试点地区财政部门应在 体会计准则开展固定资产折旧和无形资产摊销的
地方债发行日前,披露本地区经济运行、财政收 计提工作,并对公共基础设施等经管类资产进行
支、债务等情况,但并未对地方政府需要披露的财 初始确认和计量。 另一方面,现行政府会计准则
政收支和政府债务等信息的格式和内容作出详细 尚未涵盖保障性住房、自然资源等重要资产,导致
规定。 地方政府在会计信息披露中的随意性较 政府资产信息披露并不完整。 因此,应尽快出台
大,可能误导信息使用者。 保障性住房、自然资源等具体会计准则,规范保障
五、政策建议 性住房和自然资源的确认、计量和披露,以夯实政
(一)推动政府债券市场化改革,激发市场主 府资产的核算基础,为评价地方政府的偿债能力
体对政府会计信息披露的需求 和政府债券风险提供重要的资产信息。
市场对会计信息的需求决定会计信息披露质 (三)制定政府会计信息披露指引,规范地方
量 [12,26] 。 加快推进政府债券市场化改革,有助于 政府会计信息披露行为
激发市场主体对政府会计信息的需求,倒逼建立 政府债券市场应制定政府会计信息披露指
完善的政府会计信息披露体系。 首先,应消除投资 引,以规范地方政府的会计信息披露行为。 Plum鄄
者对中央政府为地方政府债券“兜底冶的预期,加 mer et al. [12] 和 Pridgen & Wilder [13] 的研究结果表
强投资者教育,强化投资者对政府债券的风险意 明,美国应计制财务会计中的净资产代表政府的
识,从而激发投资者对政府会计信息的切实需求。 财务状况,政府负债反映政府的违约风险,而基金
其次,培育多元化的政府债券投资者队伍。 鼓励 会计更关注可消耗和易获取的财务资源。 应计制
商业银行、证券公司、保险公司等各类机构投资者 的财务会计系统和修正应计制下的基金会计系统
和个人投资全面参与地方政府债券投资。 实现政 均为政府债券评级提供了增量信息。 自 2019 年
府债券市场多元化的投资者结构,有利于增强政 起,我国开始实施“财务会计和预算会计适度分
府债券的流动性,激发投资者对政府会计信息的 离并相互衔接冶 的政府会计核算模式,提供政府
需求。 最后,杜绝地方政府在政府债券发行过程 会计主体的预算会计信息和财务会计信息。 其
中的人为干预,实现政府债券评级和发行定价市 中,财务会计与美国应计制财务会计相似,而预算
场化。 禁止地方政府以任何形式干预评级机构的 会计更接近于美国基金会计。 基于预算会计信息
评级结果,充分发挥债券评级机构的风险揭示功 和财务会计的决策有用性,我国政府债券市场应
能。 同时,也禁止地方政府通过“ 指导投标冶 和 借鉴美国政府会计信息披露的具体做法,构建一
“商定利率冶 等方式干预地方政府债券的发行定 套涵盖预算会计和财务会计的政府会计信息披露
价。 总而言之,政府债券市场化有助于激发投资 体系,统一地方政府会计信息披露口径,为地方政
者的信息需求,发挥政府会计信息在债券市场的 府开展政府会计信息披露提供指导。

定价功能,推动地方政府改进政府会计信息披露。 (四)加强政府会计信息披露管制,提高政府
(二)深化财政管理体制改革,建立完整的政 会计信息披露质量
府会计标准体系 2019 年 3 月,财政部颁布的《关于开展通过
政府会计信息披露水平受制于财政管理体 商业银行柜台市场发行地方政府债券工作的通
制。 建立完善的政府会计信息披露体系,需要进 知》规定,地方政府公开发行的一般债券和专项
一步深化我国财政管理体制改革,实现预算管理、 债券,可通过商业银行柜台市场发行,标志着个人
债务管理与资产管理的整体推进,兼顾政府资产 投资者可直接投资地方政府债券。 不同于机构投

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