第
30
卷
摇
第
5
期
汤谷良
,
栾志乾
:
非财务信息披露
、
管控能力和企业业绩
无论管理会计还是财务会计研究
,
其最终的
目的都是为了增加股东的价值
。
然而股东本身是
异质的
,
从股东投资企业的目的可以将股东划分
为战略投资者和财务投资者
。
企业的战略投资者
比较注重长期的收益
,
往往具有较深的行业经验
,
对企业的管理和运营参与程度较深
,
也往往具有
更加内部的信息资料
。
而财务投资者则不同
,
他
们投资企业的目的是为了短期的收益
,
行业经验
往往较少
,
基本不会参与企业的管理运营活动
,
对
企业的管理控制信息主要依赖于公开数据或者少
量的调查研究
。
现有的管理会计和财务会计研究
比较重视企业战略投资者类型股东的价值增值
,
而忽略了财务投资者还有投机者的管控信息需
求
。
上市公司是要进行大量信息披露的
,
这些信
息不仅仅包含了财务会计信息
,
还包括一些公司
对未来发展
、
对环境变化的思考
,
也包括了一些过
去公司运营积累下来的非财务成果或者后果
。
现
有研究对这些内容的发掘不足
,
不够系统
。
充分
挖掘运用这些信息正是连接管理会计研究和财务
会计研究的一个桥梁
。
本文核心的思路是利用管理会计研究的思想
来提取分析这些非财务管理控制系统相关信息来
构建量化的指数
,
并用财务会计研究方法进行指
数的检验
。
本文选择管理控制系统作为切入点是
因为管理控制系统是企业内部管理制度
、
流程
、
战
略
、
人力资源
、
组织形式
、
组织文化等各方面管理
内容的综合体系
,
是企业开展管理决策的基础平
台
,
也是管理会计信息最丰富的载体
( Anthony,
1998)
[2]
,
使用管理控制系统相关信息作为研究
基础可以更好地反映企业的综合管理能力
,
更加
与企业的利润创造过程紧密相关
。
二
、
文献综述和理论假设
(
一
)
管理控制系统
管理 控 制 系 统 的 概 念 最 早 由
Anthony
(1998)
[2]
提出
,
被用来描述组织内部全部的正式
的管理层用于控制各种资源以实现组织战略目标
的流程
、
制度以及措施
。
管理控制系统的设计和
灵活性决定着组织的成败
。
管理控制系统工具本
质上是可以进行分类的
,
一种观点将管理控制系
统简单划分为正式控制系统和非正式控制系统
。
正式的控制系统通常是通过书面的流程
、
策略和
规章制度来约束企业内部人员的行为
,
并根据这
些规则来检测和纠正不合规的行为从而实现组织
的目标
(Falkenberg & Herremans, 1995)
[3]
。
正式
的控制手段包括组织设计和结构
、
治理结构以及
规章制度
。
总体来看
,
组织正式控制制度的特点
是明确的
、
成文的
、
并且具有较强的约束力的
。
非
正式控制系统研究的重点是组织的文化
。
组织文
化被定义为组织内部成员间所共享的一系列价值
观
、
信念体系以及社交规则
,
它能影响组织成员的
思想和行为
。
管理控制系统也受到外部环境的广
泛影响
,
与外部环境有着广泛的互动
。
Simons
结合上述因素进一步细化了对管理
控制系统的研究维度
,
他认为管理控制系统是引
领战略转变以及创新的一个重要机制
,
管理控制
系统有着
4
种主要类型的控制工具
,
分别是信念
控制
、
交互控制
、
诊断控制和边界控制
。
信念控制
主要应用于定义和承载企业的核心价值观
,
它控
制着企业内部信息如何被传递和解读
,
提升员工
的忠诚度以及如何寻觅新的业务机会
。
它通过高
层管理人员的显性化定义并利用正式公开场合反
复系统化地在组织内进行强化
,
为组织的价值观
、
目的以及大政方针指明方向
。
虽然企业文化是一
种非正式控制系统
,
然而管理层可以利用正式的
和基于信息的手段来强化或者修改
。
我国管理控
制系统相关研究是从企业的内部控制相关问题展
开的
。
企业所面临的环境日益变得复杂和不稳
定
,
这就需要企业的管理控制系统进行相应的调
整
,
适应环境的变化才有利于企业的持续生存和
发展
。
在信息化的企业竞争环境下
,
引入
IT
治理
来综合管理企业的资金
、
预算
、
安全等方面管理维
度有助于提升企业管理控制系统的能力
。
管理控
制系统不仅影响着企业的管理效率和成本因素
,
也直接影响着企业的创新行为
,
合理传递了研发
预算信息的管理控制系统有利于企业的创新和研
发活动
。
上述研究从外部环境
、
企业组织
、
企业文化
、
组织学习
、
研发创新
、
风险控制等企业管理控制的
方方面面对管理控制系统的设计
、
实施以及影响
进行了系统地分析
,
提升了对管理控制系统更全
面的理论认识
,
因此从这个意义上讲
,
管理控制系
统的外延被不断扩展
,
包含企业整体管理和控制
的制度化
、
文化
、
人力资源
、
财务流程和预算管理
、
创新管理
、
质量管理等兼收并蓄的综合概念
。
·5·
