Page 68 - 《北京工商大学学报（社会科学版）》2020年第3期
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第 35 卷摇 第 3 期       摇 摇 赵晓涛, 邱摇 斌, 陈晓平: 关税对企业贸易边际的异质性影响

   摇 摇 (二)模型设定                                     控制变量,控制变量不需要严格外生,同时对这一
       本文基于中国加入 WTO 的准自然实验,对                       部分控制变量的参数估计也不能够排除内生性,
   关税水平以及关税政策不确定性下降对于异质性                           继而需要对控制变量进行因果推断。
   出口企 业 贸 易 边 际 的 影 响 进 行 识 别。 在 加 入                  式(1)和式(2)中,琢 为企业固定效应,用来
                                                                         f
   WTO 后,对于之前具有更高关税水平以及更高关                         控制企业层面所有不随时间变化的因素对企业贸
   税政策不确定性的行业而言,其下属企业面对的                           易边际的影响,如非关税壁垒中技术准入的影响;
   关税水平或者关税政策不确定性下降得更多。 本                          渍 是时间固定效应,用来控制宏观经济波动等共
                                                    t
                 [14]     [21]  的思想,使用双重差
   文参考 Lu & Yu      、Coelli                        有冲击对企业贸易边际的影响。 X 是控制变量,
                                                                                  fit
   分法来估计和比较不同程度关税水平以及关税政                           用来进一步控制其他因素对企业贸易边际的影
   策不确定性下降对不同行业企业出口贸易边际的                           响。 同时,为了进一步检验双重差分的使用前提
   异质性影响。 在关税水平部分,本文使用了全部                          假设,本文将在实证结果部分汇报对共同趋势假
   匹配的出口企业样本;而根据前文所述的背景,关                          设检验的结果。
   税政策不确定性部分则只保留了对美出口企业样                               (三)数据来源
   本。 自然地,在相对的观测周期内,将所在行业的                             本文共使用了三部分数据,它们相互匹配成
   关税水平以及关税政策不确定性高的企业作为实                           一套时间跨度为 2000—2006 年的年度面板数据,
   施组,而将所在行业的关税水平以及关税政策不                           包括行业层面的关税水平、关税政策不确定性数
   确定性低的企业作为对照组,其双重差分模型的                           据以及企业财务信息、企业出口信息等企业级数
   设定如下:                                           据。 第一部分,关税水平数据来源于 WTO 的 Tar鄄
       Y = 茁 Tariff  i01  伊 Post + 啄X忆 + 琢 + 渍 + 着 (1)  iff Download Facility 数据库,该数据库提供了每一
                                      t
                                  f
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            1
        Y = 茁 TPU 伊 Post + 啄X忆 + 琢 + 渍 + 着  (2)    种 HS 6 位码产品的最惠国(从价) 关税数据,共
         fit  2   i          fit  f  t   fit
       其中,式(1)表示关税水平下降对企业贸易                        有 5 036 种 HS鄄6 位码产品;关税政策不确定性的
   边际影响的回归公式,式(2) 表示关税政策不确                         数据来源自 Feenstra et al.   [22] ,该数据口径为 HS鄄
   定性下降对企业贸易边际影响的回归公式。 下                           8 位码层面。 根据研究需要,本文将其加总至 HS鄄
   标 f、i 和 t 分别表示企业、行业和年份。 被解释                     6 位码层面。 第二部分,企业信息数据来自中国国
   变量 Y 表示企业的贸易边际。 各解释变量中,                         家统计局发布的中国工业企业数据库,该数据库统
   Post 为时间虚拟变量,会被时间固定效应吸收;                        计调查了所有的国有企业及规模以上的非国有企
   Tariff 、TPU 分别为行业、时间不变量,会被企                     业,时间跨度为 2000—2006 年,这套数据库包含了
        i01
   业个体固定效应吸收,故省略这 3 个变量。 式                         企业的财务信息,本文利用其计算企业层面控制变

   (1)中,核心解释变量 Tariff          伊 Post 是行业 i 在      量,包括企业融资约束、全要素生产率、人均资本密
                            i01
   2001 年加总至中国行业分类代码四位码 的平                         度和出口强度。 第三部分,企业出口信息来自中国
                                         愚
   均最惠国税率与虚拟变量 Post 的交互项,用来                        海关数据库。 该数据库提供了产品层面的企业出
   衡量关税水平下降对企业贸易边际的影响。 式                           口的交易数据,包含企业出口的目的地、产品类型、
   (2) 中,核心解释变量 TPU 伊 Post 是行业 i 在                 价值、数量、贸易类型等,本文通过其计算得到企业
                             i
   2001 年 加 总 至 中 国 行 业 分 类 代 码 四 位 码 的            层面的变量,并识别是否出口至美国。
   Column 2 关税税率与最惠国税率之比的对数与                           其中,本文的被解释变量为企业层面的变量,
   虚拟变量 Post 的交互项,用来衡量关税政策不                        对其作以下处理。 (1) 将 HS 层面的关税数据和

   确定性下降对企业贸易边际的影响。                                关税政策不确定性数据加总到行业层面,利用企
       另外,为保证双重差分方法使用的有效性,需                        业名称与年份将贸易数据匹配至企业数据。 (2)
   要满足两个重要的前提假设:第一,没有干预实验                          HS 编码有 1996 年与 2002 年两个版本,本文将
   (即中国加入 WTO)之前,实验组与对照组有共同                        1996 年版本校准至 2002 年版本。 (3) 中国行业
   的趋势。 第二,对照组与实验组没有其他同时发                          的分类也有 1998 年与 2003 年两个版本,本文也
   生的事件混淆实验结果。 因此,需要加入一系列                          统一校准至 2003 年版本 。 (4) 删去企业名称、
                                                                          舆
                                                                                        · 6 3 ·
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